Portfolio (alle Werte in Euro)

Und wieder ist ein Monat vorüber. Und wieder täuschen die leichte Aufwärtsbewegung des SnP-500 von rund 1,8 Prozent und der sehr niedrige Volatilitätsindex darüber hinweg, dass es bei einigen Werten zu heftigen Ausschlägen kam. So haben es zum Monatsende die erfolgsverwöhnten Tabakaktien richtig krachen lassen.

Auch in meinem Depot ging es Auf und Ab. Allerdings mehr Auf als Ab. Automatic Data Processing stieg im Juli über 16 Prozent. Die rote Laterne geht an 3M, die auf Dollarbasis knapp 3,4 Prozent verloren.  Doch mit einer Gesamtentwicklung von über 280 Prozent im Plus und einer persönlichen Dividendenrendite von über 6,5 Prozent sehe ich das locker. Kurssteigerungen in dieser Größenordnung sind übrigens nichts ungewöhnliches, sondern kommen bei Wachstumswerten nach einigen Jahren Haltedauer öfter vor.

Die Dollarschwäche kostete diesen Monat gut 1,6 Prozent Performance. Seit Monaten das Gleiche. Fast gewöhne ich mich daran. Doch jeder Langfristchart zeigt, dass die Entwicklung auch wieder in die andere Richtung gehen wird. Also Ruhe bewahren. Dennoch sehe ich meinen Kauf von Tencent diesen Monat auch unter dem Aspekt der Währungsdiversifikation . Ich hätte auch eine der berühmten FANG-Aktien kaufen können, und wahrscheinlich werde ich das auch irgendwann noch tun. Doch dann hätte ich noch mehr US-Dollar gehabt. So habe ich nun auch den Hong-Kong-Dollar im Depot – und natürlich eine erfolgversprechende Aktie [Anmerkung: Wie mir ein aufmerksamer Leser mitteilte, ist der Hong-Kong-Dollar in einer engen Spanne an den US-Dollar gekoppelt. Mit der Währungsdiversifikation ist es also nicht weit her].

Insgesamt handelte ich im Juli 38 Kontrakte verteilt auf 19 Optionstrades und 15 unterschiedliche Aktien mit dem Schwerpunkt USA, aber auch Großbritannien und Deutschland. Hier unterscheide ich mich von den typischen FastGraphs-Jüngern, die unseren Heimatmarkt sowie andere Länder ignorieren und sich ausschließlich auf die USA fixieren, was ich sehr schade finde. Gibt es doch auch hier gute Gelegenheiten und schadet ein bisschen Heimatverbundenheit nicht.

Die Gewinnerquote der Trades lag bei 95 Prozent. Dass der Wert so hoch ist, liegt am konservativen Schreiben der Optionen weit aus dem Geld und den hierzu passenden Aktien. Dennoch spielt bei einer so hohen Trefferquote definitiv auch das Glück eine Rolle, denn insbesondere die kurzfristige Marktentwicklung ist schwer vorher zu sehen. Bei sieben Trades hätte ich mich ausüben lassen, falls der Kurs unter den Strike gefallen wäre. Hierzu kam es nicht, weil ich entweder mit Gewinn zurückgekauft habe oder die Optionen wertlos verfielen. Insofern gab es auch keine Buchverluste.

Auch wenn sich mein Optionsregelwerk insgesamt bewährte, habe ich nicht immer strikt nach den Regeln gehandelt. Ich werde es deshalb in den nächsten Tagen erneut überarbeiten, um sowohl das Regelwerk neuen Erkenntnissen anzupassen als auch mein Handeln zu überdenken. Denn vielleicht hatte ich an der ein oder anderen Stelle einfach nur Glück.

Die Performanceübersicht der einzelnen Positionen enthält auch meine Optionsverkäufe. Ob es sich um eine gewöhnliche Position handelt oder „nur“ um eine Optionsposition erkennen Sie am Bestand sowie der eingenommenen Prämie.

Ach ja, fast hätte ich es vergessen: Dividenden gab es diesen Monat keine. Bei nur 15 Positionen im Depot kann das schon mal passieren.