Portfolio (alle Werte in Euro)

Fast bin ich geneigt zu sagen: endlich ging es mit den Kursen auch mal bergab. Das Gerede um die drohende Crashgefahr war ja kaum noch auszuhalten. Wobei bergab übertrieben ist. Auf Monatssicht hat der Nasdaq gerade einmal 1,7 Prozent verloren, und mit einem Mini-Minus von 0,3 Prozent lief der SnP 500 weiterhin seitlich. Die sogenannte Crashgefahr bleibt uns also erhalten.

Die Outperformance der vorangegangenen Monate konnte im Juni nicht fortgesetzt werden, wobei erneut der "starke" Euro gegen mich läuft. Konsequenzen auf die Struktur meines Portfolios hat das nicht. Insbesondere mit dem Kauf von US-Aktien habe ich mich diesem Risiko bewusst ausgesetzt. Der deutsche Aktienmarkt alleine hat zu wenig attraktive Unternehmen, von der fehlenden Diversifizierung ganz zu schweigen.

Kursgewinne

Insgesamt ging es im Depot um 2,6 Prozent bergab, wobei die Verluste auf breiter Front anfielen. Wirkliche breaking news gab es zu keinem Unternehmen. Einzig der Einstieg eines Hedge Fund Managers trieb den Kurs von Nestle kurzfristig an. Mit der langfristigen Performance einiger Werte - BP, Nestle, Novozymes, TJX - bin ich nicht zufrieden. Deshalb werde ich diese Aktien in diesem Monat auf den Prüfstand stellen. Notfalls muss auch die Steuerfreiheit für Altbestand dran glauben. So habe ich beispielsweise im Juni bereits den größten Teil meiner Altbestände von General Electric verkauft.

Optionen

Bei den Optionen weiße ich ab sofort nur noch die bereits geschlossenen Optionen aus. Ansonsten sieht das Ergebnis vorläufig zu positiv aus, da man bei Optionen zunächst die Prämie kassiert und erst später eventuell mit einem Verlust zurück kauft. Aus diesem Grund tauchen beispielsweise die geschriebenen Puts auf Microsoft und SAP erst im Report des nächsten Monats auf.

Insgesamt kam unter dem Strich ein kleines Plus heraus. Allerdings kaum der Rede wert. Ich habe für mich erkannt, dass das schreiben von Covered Calls auf Aktien, die man definitiv behalten möchte, mehr schlecht als recht funktioniert. Zunächst einmal beschränke ich mich beim Schreiben von Optionen auf wenige Aktien. Dadurch bin ich gezwungen, auch bei niedriger Volatilität zu handeln, was die Prämie reduziert. Schwer wiegt auch der Zwang, die Option mit Verlust zurück kaufen zu müssen, um die Aktien zu behalten.

Folglich habe ich mich im Juni vom Covered Call Ansatz verabschiedet und die meisten Optionen nicht als Covered Call geschrieben, sondern sowohl naked Calls als auch Puts. Darunter auch auf Aktien, die ich nicht im Bestand habe. So läuft es besser. Diesen Monat ist dazu einen Post geplant. Auch mein Optionsregelwerk habe ich der "neuen" Kenntnisse entsprechend aktualisiert.

Dividenden

Mai hui - Juni pfui. So könnte man die Dividendensituation zusammen fassen. Mit Automated Processing und Mondelez waren die Ausschüttungen kaum der Rede wert.

Fazit

Mal geht es aufwärts, mal geht es abwärts. Diesen Monat ist letzteres passiert. Interessant wird die bevorstehende Umstrukturierung des Depots sein. Möglich, das beispielsweise Nestle aus dem Depot fliegt - vielleicht sogar über einen Covered Call ;)